Covered Put стратегия для опционов

Covered Put классифицируется как нейтральная стратегия, потому что его основная цель - попытаться получить прибыль от акций, которые не двигаются в цене в течение определенного периода времени. Он будет использоваться, если у вас есть открытая позиция с короткими опционами, и вы считаете, что цена соответствующего опциона будет проходить через период стабильности и вряд ли будет двигаться.

Мин ДепозитСтавка отПрибыль сделки
OlympTradeOlympTradeДетальнее о брокере350 рублей30 рублейдо 90%Торговать
BinomoBinomoДетальнее о брокере10$1$87%Торговать
БинариумБинариумДетальнее о брокере9$1$До 85%Торговать
Verum OptionVerum OptionДетальнее о брокере5$1$До 1550%Торговать
ExpertoptionExpertoptionДетальнее о брокере10$1$До 95 %Торговать

Вы могли бы просто закрыть свой опицон, но если бы вы захотели оставить его открытым, полагая, что он спустится в долгосрочной перспективе, тогда Covered Put предлагает способ потенциально вернуться в период стабильности. Он также предложит вам защиту от низкого уровня, если цена короткого проданного опицона неожиданно увеличится.

Внедрение закрытого Put опциона

Реализация охватываемого предмета - очень простой процесс. Все, что вам нужно сделать, это написать достаточно puts (используя продажу для открытия ордера), чтобы покрыть сумму, которую вы продали. Вам нужно будет принять два конкретных решения: срок использования и какой удар использовать.

Эти решения в конечном счете зависят от ваших ожиданий и того, чего вы пытаетесь достичь. Вы должны использовать дату истечения срока годности, которая подходит для того, как долго вы считаете, что запас останется стабильным. Если вы считаете, что он будет стабильным в течение длительного периода времени, то вы должны написать контракты с датой окончания срока действия опциона. Если вы считаете, что он будет стабильным только на короткий период, то подходит срок действия более короткого срока.

Что касается удара, мы обычно рекомендуем вам писать контракты, которые находятся на деньгах или просто из денег. Вы можете использовать более низкий удар, если хотите, но вы получите меньше кредита, и эти контракты будут дешевле. Ниже мы приводим пример того, когда и как вы можете использовать covered put.

У вас есть короткие продажи 100 акций компании X, которые в настоящее время торгуются на уровне $ 50. Мы будем ссылаться на эту цену как отправную точку.

Вы считаете, что ценовой запас останется относительно стабильным на короткий период времени и вы хотите попытаться получить прибыль от этой стабильности.

Вы пишете 1 договор опционов на пут (каждый контракт содержит 100 опционов), которые находятся вне денег (забастовка в размере 49 долларов США) и истекает в конце следующего месяца за чистый кредит в размере 150 долларов США (1,50 доллара за опцион).

Потенциальная прибыль и убытки от Covered Put

Идеальный сценарий для вас - цена акции падает с 50 до 49 долларов. Это даст вам 1 доллар прибыли на акцию, которую вы продали за короткое время. Чистый кредит в размере 150 долларов США, который вы получили для написания, будет иметь общую прибыль в размере 250 долларов США.

Самый большой риск заключается в том, что цена может увеличиться на значительную сумму. Если это произойдет, ваша короткая позиция начнет терять ваши деньги. Любые убытки будут компенсированы кредитом в размере 150 долларов США, полученным для написания puts (они будут истекли никчемные в любое время, когда цена акций превысит 49 долларов США, но если цена акций резко возрастет, что будет покрывать только часть ваших убытков. Потери можно резюмировать следующим образом.

Некоторые полагают, что прибыль, полученная от падения цены на акции или убытков от повышения цены, не должна включаться, поскольку эти прибыли или убытки будут сделаны из первоначальной позиции, будь то покрытая ставка или нет. Однако мы включили их, чтобы вычисления были точными для всей позиции. Однако расчеты не учитывают никаких прибылей или убытков, сделанных в исходной позиции до применения покрытого предмета. Они также не учитывают комиссионные расходы.


UP