Что такое стратегия Covered Call?

Хотя Covered Call технически считается стратегией торговли опционами, это не стратегия, которая используется для получения прибыли исключительно из опционов. Он предназначен прежде всего для возврата прибыли, когда акции, которыми вы владеете, проходят через период остаточного нейтралитета, то есть не поднимаются и не снижаются в цене.

Мин ДепозитСтавка отПрибыль сделки
OlympTradeOlympTradeДетальнее о брокере350 рублей30 рублейдо 90%Торговать
BinomoBinomoДетальнее о брокере10$1$87%Торговать
БинариумБинариумДетальнее о брокере9$1$До 85%Торговать
Verum OptionVerum OptionДетальнее о брокере5$1$До 1550%Торговать
ExpertoptionExpertoptionДетальнее о брокере10$1$До 95 %Торговать

Как правило, вы будете использовать его, если ваш прогноз нейтральный, но вы не особенно хотите его продать, и вы предпочтете попытаться сделать некоторые прибыли из цены, не двигаясь. Вы также можете использовать его, чтобы уменьшить любые убытки, которые могут возникнуть в случае падения цен на акции, хотя это не особенно эффективно, если идет сильное падение. Covered Call - лучший выбор, если вы ищете защиту от какого-либо значительного падения.

Создание закрытого вызова (Covered Call)

Фактически вы можете создать Covered Call полностью с нуля, если хотите сначала сделать желаемую сделку, а затем создать необходимые опционные контракты. Тем не менее, он чаще используется, когда вы уже сделали сделку.

Ради этой статьи мы предположим, что вы владеете сделкой на актив и хотите применить покрытый вызов (Covered Call) на том этапе, когда считаете, что он не будет сильно дорожать.

Создание закрытого вызова очень просто, вам достаточно написать желаемое количество звонков (используя продажу для открытого заказа), чтобы покрыть количество принадлежащих вам акций. Вы можете написать их при любом выборе, но трейдеры обычно пишут их при "забастовке", которая немного выше текущей цены акций.

С точки зрения выбора даты истечения срока действия для параметров, которые вы пишете, общее правило заключается в том, чтобы написать их с закрытием в ближайший месяц. Делая это вы можете воспользоваться быстрым темпом временного затухания. Есть более короткий период времени, когда базовый запас будет двигаться в цене. Пример установления закрытого вызова (Covered Call) следующий:

Вы владеете 100 акциями компании X, которая в настоящее время торгуется на уровне 50 долларов. Мы будем рассматривать эту цену как отправную точку.

Вы считаете, что цена не будет двигаться в течение следующих нескольких недель и вы хотите получить прибыль от этого. В данном случае следует действовать.

Максимальная прибыль получается, когда на момент истечения срока действия цены акций увеличиваются до забастовки опционов. В приведенном выше примере это будет, когда акции компании X торгуются на уровне 52 доллара США. В случае возникновения такого сценария написанные опционы истекают и вы сохраните полученный кредит для их записи и не будете иметь никаких дополнительных обязательств.

Таким образом, ваша прибыль составит 100 долларов. Разумеется, вы также выиграли бы от акций, которые вы приобретете в цене, в этом случае 2 доллара за акцию, умноженные на 100 акций за прибыль в 200 долларов. Ваша общая прибыль составит 300 долларов.

Прикрытый вызов (Covered Call) также будет возвращать прибыль, если цена вообще не изменится, или увеличена до цены ниже, чем забастовка опционов, которые написаны. Опять же, письменные звонки прекратятся и вы сохраните кредит в качестве своей прибыли. Вы также по-прежнему будете получать прибыль от увеличения стоимости акций.

Потенциальные риски

При использовании этой стратегии существуют два основных риска. Во-первых, он предлагает очень небольшую защиту, если запасы должны падать в цене. Любые убытки, связанные с падением стоимости базовых акций, будут компенсированы только за счет кредита, полученного для написания опционов.

В приведенном выше примере, если бы цена упала до $ 49, то эта потеря будет покрыта. Однако, если он упадет до $ 49, то дополнительных опционов не будет. Разумеется, можно утверждать, что вы понесете эти потери только от владения акциями в любом случае и покрытый звонок по крайней мере даст вам что-то взамен.


UP